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Händler nehmen allmählich ihre Hebelwirkung wieder auf, und neue Futures-Daten deuten auf eine deutliche Verschiebung der Marktpositionierung hin, da sich ETH einem wichtigen technischen Meilenstein nähert.

Key takeaways:

Ether führt alle wichtigen Krypto-Assets in Bezug auf das Verhältnis von Futures zu Spot an, das derzeit bei 6,84 liegt.

Derivate-Händler verteilen die Risiken zugunsten von ETH um, während Bitcoin einen Rückgang des offenen Interesses verzeichnet.

Das technische Bild bleibt positiv, wobei die Bullen eine mögliche Aufwärtsbewegung auf 3.390 $ erwarten, wenn die Schlüsselwerte erfolgreich getestet werden.

Jüngste CryptoQuant-Daten zeigten einen starken Anstieg des Ether-Futures-Verhältnisses auf Binance von 5 auf 6,84 und erreichten damit einen Höchststand im vierten Quartal. Diese Beschleunigung signalisierte einen entscheidenden Stimmungsumschwung, bei dem die Marktteilnehmer zunehmend die Hebelwirkung gegenüber der Akkumulation auf dem Spotmarkt bevorzugten.

Im Vergleich zu Bitcoin und Solana, mit Werten von 4 bzw. 4,3, stach ETH als der am aggressivsten positionierte große Vermögenswert hervor. Diese Divergenz deutet auf eine zunehmende Erwartung von Volatilität oder ETH-spezifischen Katalysatoren hin, und die Händler setzen aktiv Derivate ein, um direktionale Preisbewegungen zu erfassen.

Ein weiterer Beleg für diese Verschiebung sind die Blockchain-Daten von Binance, die einen deutlichen Rückgang des Open Interest (OI) von Bitcoin in den letzten zwei Wochen zeigen, während das OI von Ether mit minimalen täglichen Schwankungen von durchschnittlich 0,47 % relativ stabil geblieben ist. Dieser Trend deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer ihr spekulatives Kapital vom BTC-Haupttrend in risikoreichere ETH-Gelegenheiten verlagern.

ETH hat diese Woche die 3.000-Dollar-Marke überschritten, und Analysten diskutieren darüber, ob sie den Druck von Derivaten in ein nachhaltiges Wachstum umsetzen kann.

Krypto-Händler Saen argumentierte, dass die Struktur von ETH bereits besser ist als die von Bitcoin, und verwies auf eine befestigte vierstündige Unterstützungsbasis bei 2.800 $.

Die Bullen gehen davon aus, dass dieser Bereich bei einem erneuten Test wieder Käufer anziehen und den Weg für einen ersten Impuls in Richtung 3.050 $ und möglicherweise die Hauptliquiditätsakkumulation bei 3.390 $ ebnen wird, einem Bereich, der mit Unterstützung/Widerstand auf älteren Zeitskalen, der Fair-Value-Lücke (FVG) und der Jahreseröffnung zusammenfällt.

Lab Trading-Analyst Ken ist jedoch der Ansicht, dass die kurzfristigen Aussichten weiterhin pessimistisch sind. ETH ist im November wiederholt von der 4-Stunden-100-EMA abgeprallt, und der Händler warnte, dass der Markt eine weitere Abwärtsbewegung erleben könnte, wenn die 3.000 $ nicht zu einer Unterstützungszone werden.

Derweil glaubt der Krypto-Analyst Kingpin Crypto, dass die “Thanksgiving-Flaute” ein Sprungbrett sein könnte. Da der Preis auf das Retracement von 0,618 der Rallye von 2025 und mehrere Unterstützungen auf den höheren Zeitskalen unten reagiert, sagen einige eine “Weihnachtsrallye” für Ethereum in Richtung 3.300 $ voraus, insbesondere angesichts der weiterhin schwächelnden Dominanz von Bitcoin.