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Al menos 39.000 millones de dólares de las transacciones se realizaron con monederos pertenecientes al sistema ruso de elusión de restricciones A7, lo que indica un alto grado de coherencia asociado al sistema financiero estatal más que un uso generalizado del mercado.

Las monedas estables eran el vehículo principal y, a medida que se endurecían los controles, la actividad se desplazó a canales menos regulados y más arriesgados.

Por ejemplo, los venezolanos se han convertido en usuarios clave de stablcoins y transacciones P2P para pagar necesidades diarias, remesas y servicios informales debido a la falta de estabilidad económica. En Irán, las transacciones de criptodivisas han demostrado ser bastante resistentes a las sanciones: durante el conflicto entre Irán e Israel en junio de 2025, el volumen total de transacciones disminuyó pero su valor aumentó, lo que indica transferencias mayores, con transacciones ilegales que alcanzaron los 580 millones de dólares.

Otra causa significativa del volumen ilegal fue el robo de criptomonedas, con casi 150 hackeos y exploits que dieron lugar a 2.870 millones de dólares robados en 2025.

Aunque el número de incidentes ha disminuido ligeramente, el tamaño de las pérdidas ha aumentado drásticamente, ya que los atacantes han comenzado a apuntar a la infraestructura operativa en lugar de a los contratos inteligentes.

En febrero, un único incidente en Bybit con piratas informáticos norcoreanos costó a la empresa 1.460 millones de dólares, más de la mitad de sus pérdidas anuales totales.

En total, cinco incidentes representaron alrededor del 70% de los fondos robados, lo que pone de relieve el impacto de varios ataques importantes en los totales anuales.

El fraude persistió, representando aproximadamente 35.000 millones de dólares en pérdidas, cifra comparable a los niveles de 2024. Casi dos tercios de esa cantidad procedieron de estafas de inversión, incluidos los denominados “piggybacking” y esquemas Ponzi.

Las monedas estables dominaron los ingresos por fraude, y TRM señaló que los delincuentes utilizan cada vez más la IA generativa para ampliar la exposición y crear engaños más plausibles, acelerando el blanqueo para transferir activos a los pocos días de recibirlos.