Compass Investments

JPMorgan Chase Asset Management ($4 triliun) memulai reksa dana pasar uang tokenisasi pertamanya yang berbasis blockchain Ethereum, menurut laporan Wall Street Journal. Bank ini pada awalnya akan menempatkan $100 juta dari modalnya sendiri ke dalam reksa dana tersebut, dan pada hari Selasa akan membuka akses ke investor pihak ketiga.

Eksklusif: JPMorgan Chase bergabung dengan jajaran lembaga keuangan yang lebih tua yang ingin memasukkan teknologi blockchain ke dalam produk investasi intinya, reksa dana pasar uang.

Menurut WSJ, reksa dana pribadi yang disebut My OnChain Net Yield Fund – atau “MONY” – dibangun di atas platform tokenisasi milik JPMorgan, Kinexys Digital Assets.

Ini akan tersedia untuk investor yang memenuhi syarat, yaitu individu dengan dana investasi $ 5 juta atau lebih dan perusahaan dengan modal minimal $ 25 juta. Ambang batas investasi minimum adalah $ 1 juta.

Peluncuran ini dilakukan di tengah semakin populernya instrumen keuangan tokenisasi setelah disahkannya Undang-Undang GENIUS awal tahun ini. Undang-undang ini menetapkan kerangka kerja peraturan untuk stablecoin berdenominasi dolar di AS, membantu meringankan ketidakpastian tentang penyelesaian online dan representasi digital dari aset klasik.

Sejak saat itu, institusi-institusi di Wall Street telah meningkatkan kecepatan tokenisasi segala sesuatu mulai dari saham dan obligasi hingga aset-aset riil, melihat blockchain sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi operasional, mempercepat proses kliring, dan memperluas akses deposan.

“Ada minat yang sangat besar terhadap tokenisasi dari para klien, kata John Donohue, kepala likuiditas global di J.P. Morgan Asset Management, kepada WSJ. “Kami fokus untuk memimpin dan bekerja sama dengan klien untuk memastikan bahwa kami memiliki lini produk yang memberi mereka pilihan yang sama dengan yang tersedia di dana pasar uang tradisional, tetapi di blockchain, tambah Donohue.

Seperti reksa dana pasar uang tradisional, MONY berinvestasi dalam portofolio surat utang jangka pendek dengan peringkat tinggi. Dana ini menghasilkan dan membayar bunga setiap hari, mengikuti imbal hasil pasar uang saat ini, yang tetap menarik ketika suku bunga naik.

Unit dapat dibeli dan ditebus baik dalam dana fiat maupun dalam USDC, stablecoin berdenominasi dolar dari Circle Internet Group. Opsi penyelesaian USDC menunjukkan bahwa produk keuangan teregulasi semakin banyak menggunakan saluran pembayaran berbasis kripto.