Compass Investments

Setidaknya $39 miliar transaksi melibatkan dompet yang termasuk dalam skema penghindaran pembatasan A7 Rusia, yang mengindikasikan tingkat koherensi yang tinggi yang terkait dengan sistem keuangan negara, bukan penggunaan pasar secara luas.

Stablecoin adalah kendaraan utama, dan ketika kontrol diperketat, aktivitas bergeser ke saluran yang kurang diatur dan berisiko.

Pasar mata uang kripto telah dibentuk ulang oleh tekanan geopolitik yang memengaruhi berbagai bidang, dengan Venezuela, misalnya, menjadi pengguna utama stablecoin dan transaksi P2P untuk membayar kebutuhan sehari-hari, pengiriman uang, dan layanan informal karena kurangnya stabilitas ekonomi.

Di Iran, transaksi mata uang kripto telah terbukti cukup tahan terhadap sanksi: selama konflik Iran-Israel pada Juni 2025, total volume transaksi menurun tetapi nilainya meningkat, mengindikasikan transfer yang lebih besar, dengan transaksi ilegal mencapai $ 580 juta.

Penyebab signifikan lain dari volume ilegal adalah pencurian mata uang kripto, dengan hampir 150 peretasan dan eksploitasi yang menghasilkan $ 2,87 miliar yang dicuri pada tahun 2025.

Meskipun jumlah insiden telah sedikit menurun, ukuran kerugian telah meningkat secara dramatis karena penyerang mulai menargetkan infrastruktur operasi daripada kontrak pintar.

Pada bulan Februari, satu insiden di Bybit yang melibatkan peretas Korea Utara merugikan perusahaan sebesar $ 1,46 miliar, lebih dari setengah dari total kerugian tahunannya.

Secara total, lima insiden menyumbang sekitar 70% dari dana yang dicuri, menyoroti dampak dari beberapa serangan besar pada total tahunan.

Penipuan terus berlanjut, menyumbang sekitar $ 35 miliar dalam kerugian, yang sebanding dengan tingkat tahun 2024. Hampir dua pertiga dari jumlah tersebut berasal dari penipuan investasi, termasuk apa yang disebut “piggybacking” dan skema Ponzi.

Stablecoin mendominasi hasil penipuan, dan TRM mencatat bahwa para penjahat semakin banyak menggunakan AI generatif untuk memperluas eksposur dan menciptakan penipuan yang lebih masuk akal, mempercepat pencucian untuk mentransfer aset dalam hitungan hari setelah diterima.