Compass Investments

Crypto vs. Dollar

📌 Уолл-стрит делает ставку на перспективы рынка токенизации RWA объемом 30 триллионов долларов.

Помимо финансового роста, еще одним важным событием является широкое распространение токенизации среди традиционных финансовых институтов: такие финансовые лидеры, как JP Morgan, UBS, BlackRock, Citi и Goldman Sachs, переходят от теоретического интереса к технологии блокчейн к ее полномасштабному внедрению.

– Помимо финансового роста, еще одним важным событием является широкое распространение токенизации среди традиционных финансовых институтов: такие финансовые лидеры, как JP Morgan, UBS, BlackRock, Citi и Goldman Sachs, переходят от теоретического интереса к технологии блокчейн к ее полномасштабному внедрению. В 2024 году только токенизированные государственные облигации пережили взрывной рост, увеличившись с 769 миллионов долларов США в начале года до более чем 2,2 миллиарда долларов США к сентябрю.

Всего три года назад криптоиндустрия токенизировала менее 2 миллиардов долларов США. Однако сейчас объем рынка достиг 16,82 млрд долларов США. Январский отчет Fidelity подтверждает этот прогноз, называя токенизацию убийственным приложением к 2025 году.

Развивающиеся рынки получат наибольшую выгоду, поскольку токенизация позволит компаниям и обычным инвесторам получить доступ к ликвидности и возможностям, ранее недоступным.

Еще одна причина, по которой институциональные инвесторы делают ставку на токенизацию, – ее способность привнести прозрачность в непрозрачные рынки. Ярким примером являются ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS). Токенизированные ABS упрощают процесс секьюритизации, создавая четкую и неизменяемую запись о владении и транзакциях.

Прозрачность снижает риск и повышает доверие. Для управляющих фондами токенизация означает снижение административного бремени и повышение доступности для инвесторов.

Franklin Templeton’s Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX) использует блокчейн для выпуска токенизированных акций. Такой подход упрощает транзакции и облегчает участие, особенно для инвесторов, которые ранее были исключены из-за высоких барьеров для входа.

За последние несколько лет технология блокчейн добилась больших успехов. Первоначальный скептицизм в отношении масштабируемости и безопасности сменился уверенностью, поскольку появились проверенные решения – блокчейн-платформа Onyx от JP Morgan является примером технологии корпоративного уровня, которая может быть развернута в массовом порядке. Аналогичным образом, такие платформы, как Securitize, обеспечивают инфраструктурную структуру для токенизации и эффективных и безопасных транзакций RWA.

В то же время спрос институциональных инвесторов на ликвидность растет.BlackRock USD Institutional Ликвидные продукты, такие как фонд цифровой ликвидности (BUIDL) и Benji от Franklin Templeton, набирают популярность в качестве решения реальных проблем финансирования в отрасли. Эти токенизированные фонды предлагают те же функции, что и традиционные фонды денежного рынка, но с дополнительными преимуществами блокчейна, такими как более быстрое время расчетов и более простая интеграция с децентрализованными финансовыми платформами.

Правительства и регулирующие органы также начинают признавать потенциал токенизации. Вместо прямого запрета мы начинаем видеть продуманные рамки, которые способствуют инновациям и одновременно защищают инвесторов.

В Соединенных Штатах уже наметился потенциальный сдвиг в сторону поощрения роста блокчейна и цифровых активов, а Объединенные Арабские Эмираты являются одним из мировых лидеров в области блокчейна и токенизации. Эмираты становятся одним из ведущих мировых рынков для ускорения проектов токенизации. Одним словом, глобальный сдвиг очевиден с точки зрения того, как регуляторы рассматривают токенизацию в качестве практического решения для управления активами.

Экономическая неопределенность также является одним из факторов. В условиях нестабильного рынка токенизация обеспечивает хеджирование. Активами на цепочке легко торговать, перераспределять и управлять, что является ценным свойством в непредсказуемых экономических условиях. Возможность быстро ребалансировать портфель токенов – это то, что недоступно в традиционной финансовой системе.

Bitcoin

Bitcoin

$96,873.81

BTC 0.22%

Ethereum

Ethereum

$2,701.19

ETH -0.72%

Binance Coin

Binance Coin

$682.82

BNB -4.23%

XRP

XRP

$2.58

XRP 4.38%

Dogecoin

Dogecoin

$0.26

DOGE 0.38%

Cardano

Cardano

$0.80

ADA 2.87%

Solana

Solana

$195.92

SOL 0.39%