Compass Investments

– Розничные трейдеры увеличили свои длинные позиции в биткоине, но «киты» отступают, что говорит о возможной корректировке.

Оптимизм розничных трейдеров и увеличение чрезмерного кредитного плеча могут привести к резкой корректировке биткоина, поскольку «киты» сокращают свои позиции. Может привести к

Биткоин [BTC] находится на перепутье, а настроения на рынке в целом разделились между розничными трейдерами и «китами». Индивидуальные инвесторы все чаще занимают длинные позиции, что подпитывает оптимизм в отношении восстановления цен. С другой стороны, «киты» в настоящее время проявляют осторожность, закрывая длинные позиции и занимая короткие. Исторически сложилось так, что агрессивное наращивание длинных позиций индивидуальными трейдерами часто предшествует волне рыночных коррекций и потенциальных ликвидаций.

В условиях растущей напряженности между оптимизмом индивидуальных трейдеров и осторожностью «китов», ключевой вопрос сейчас заключается в том, смогут ли индивидуальные трейдеры подтолкнуть рынок к росту?

В период с 3 по 9 марта активность розничных трейдеров возросла, что нашло отражение в широком спектре от синего до желтого, особенно когда цена биткоина оказалась под давлением. В отличие от них, киты, похоже, заняли более осторожную позицию, о чем свидетельствует уменьшение количества красных полос. Исторически сложилось так, что за коррекцией рынка часто следовало значительное усиление доминирования ритейлеров без подтверждения со стороны китов.

Это расхождение напоминает прошлые «ловушки для быков», когда сталкивались эйфория ритейлеров и развороты китов. Нынешнее расхождение говорит о том, что киты, возможно, готовятся к спаду, несмотря на оптимизм розничных трейдеров в отношении дальнейшего роста.

Биткойн: розничные трейдеры выкладываются по полной, но какой ценой

Длинные позиции розничных трейдеров Тепловая карта соотношения длинных и коротких позиций розничных трейдеров показывает резкое увеличение длинных позиций в различных альткоинах с 3 марта.

Однако движение цены биткоина, показанное на верхней панели, расходится с этим оптимистичным мнением, что свидетельствует о растущем расхождении между настроениями и направлением движения рынка.

Исторически таким скачкам длинных позиций предшествовали резкие корректировки, поскольку чрезмерно закредитованные розничные позиции уязвимы к резким снижениям

Биткоин

Источник: Alphractal

Интенсивность тепловой карты указывает на рост убежденности розничной торговли. Если верить истории, этот дисбаланс, возможно, близок к восстановлению, а текущая фаза – опасный момент для чрезмерной уверенности.

Расхождение между розничными трейдерами и настроениями китов в биткоине

Данные демонстрируют явное несоответствие: розничные трейдеры агрессивно наращивают длинные позиции, в то время как «киты» спокойно шортят. Исторически такие несоответствия часто приводят к быстрым корректировкам: чрезмерно закредитованные розничные трейдеры сталкиваются с ликвидацией, а «киты» предвидят падение и извлекают из него выгоду.

Текущая тенденция говорит о том, что в то время как розничные трейдеры гонятся за импульсом, «киты» готовятся к потенциальной волатильности. говорит о том, что они готовятся к волатильности. Без поддержки со стороны китов ралли, возглавляемое розничными трейдерами, не будет устойчивым, и биткоин может резко развернуться.

Исторический контекст и надвигающиеся риски

В историческом цикле биткоина часто наблюдаются повторяющиеся модели. Эти фазы часто приводят к серии резких разворотов и ликвидаций.