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– In diesem Artikel: BlackRock investiert 1-2% seines 150-Milliarden-Dollar-Musterportfolios in den iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) und nimmt damit Bitcoin in seine Investmentstrategie auf.

Bitcoin-ETFs verzeichneten im Februar Rekordabflüsse von 3,3 Mrd. $, wobei der FBTC von Fidelity 1,4 Mrd. $ verlor, als Bitcoin aufgrund wirtschaftlicher Bedenken um 28 % gegenüber seinem Höchststand fiel.

Hedgefonds zogen sich aus dem Basishandel zurück, die Inflation blieb hoch und Hacker stahlen 1,5 Mrd. $ von der Bybit-Börse, was zu weiteren Diebstählen führte.

Schlimmer noch, Bloomberg berichtet, dass BlackRock offiziell Bitcoin in sein 150-Milliarden-Dollar-Modellportfolio aufgenommen hat. 1 bis 2 % des Portfolios werden IBIT, einem 48-Milliarden-Dollar-iShares Bitcoin Trust ETF, zugewiesen.

Dies ist eine bedeutende Änderung im Ansatz des weltgrößten Vermögensverwalters in Bezug auf Kryptowährungen, der einen ETF zu seinem Zielallokationsportfolio für alternative Anlagen hinzufügt.

Die Modellportfolios von BlackRock kombinieren verschiedene Fonds zu vorgefertigten Anlagestrategien, die von Finanzberatern verwendet werden. Selbst geringfügige Änderungen an diesen Portfolios können Milliarden von Dollar in oder aus bestimmten Vermögenswerten verschieben.

Lead Portfolio for BlackRock’s Target Allocation ETF model portfolio set In einem Investmentkommentar vom 27. Februar sagte Michael Gates, Manager: “Wir glauben, dass Bitcoin langfristige Anlagevorteile bietet und das Potenzial hat, eine einzigartige und ergänzende Quelle der Diversifizierung für Portfolios zu sein.

Die Volatilität des Bitcoin-Preises ist ein wichtiger Faktor bei der Bestimmung des Anteils von Bitcoin in einem Portfolio. In einem Bericht des Investmentunternehmens BlackRock vom Dezember heißt es, dass ein Anteil von 1 bis 2 % angemessen ist. In dem Bericht wird davor gewarnt, dass Kryptowährungen bei einem Anteil von mehr als 2 % zu riskant werden.

Der im Januar 2024 aufgelegte IBIT hat sich zu einem der stärksten börsengehandelten Fonds in der Geschichte entwickelt, der im vergangenen Jahr mehr als 37 Mrd. USD anlockte. In letzter Zeit hat sich der Appetit der Anleger jedoch abgeschwächt. Allein in der letzten Woche wurden 900 Millionen Dollar aus IBIT abgezogen. Trotzdem sind Finanzberater nach Angaben von BlackRock nach wie vor daran interessiert, Bitcoin in ihre Portfolios aufzunehmen. Eva Cote, Leiterin der Abteilung für Portfolioentwicklung und US-Vermögenslösungen bei BlackRock, sagte in einem Interview, dass “sie alle ihre Zuweisungen zu alternativen Anlagen erhöhen wollen, aber sie brauchen eine Anleitung für die Größe und den Umfang ihrer Positionen und dafür, wie sie umgeschichtet werden.

BlackRock hat nicht nur die Verteilung der IBITs in seinem Portfolio geändert.

Das Unternehmen hat auch seine Übergewichtung von Aktien von 4% auf 3% reduziert, seine Wachstumsstrategie und seine Position im Wertpapierhandel angepasst und sein Engagement in langfristigen Anleihen verringert.

Infolge dieser Änderungen haben sich Milliarden von Dollar zwischen den Produkten von BlackRock verschoben. Am Donnerstag flossen 2,3 Milliarden US-Dollar aus dem iShares 10-20 Year Bond ETF (TLH) und 1,8 Milliarden US-Dollar aus dem iShares 20 Year Bond ETF (TLT) ab.

Ein Sprecher von BlackRock bestätigte die Änderungen und sagte, das Unternehmen investiere weiterhin in Aktien, nicht in Anleihen, und in den USA, nicht in Anlagen in Übersee.

Der breitere Bitcoin-ETF-Markt hat zu kämpfen. Anleger zogen im Februar eine Rekordsumme von 3,3 Milliarden US-Dollar aus US-Bitcoin-ETFs ab, der größte monatliche Abfluss seit der Einführung des Produkts. Dies geschah inmitten des 28-prozentigen Rückgangs von Bitcoin von seinem Allzeithoch, dem größten Ein-Monats-Rückgang seit Juni 2022.

Andere Kryptowährungen haben ebenfalls zu kämpfen. Ein Index, der die wichtigsten digitalen Token verfolgt, ist auf den niedrigsten Stand seit den US-Wahlen im November gefallen. Infolge des Ausverkaufs hat der Kryptowährungsmarkt insgesamt etwa 1 Billion US-Dollar verloren.

Unter den Bitcoin-ETFs verzeichnete der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) mit einem Verlust von mehr als 1,4 Milliarden US-Dollar die größten Abflüsse. Der Ausverkauf wurde durch mehrere Faktoren verursacht. Donald Trumps Handelspolitik hat die wirtschaftliche Unsicherheit erhöht, und die Inflation bleibt auf einem hartnäckig hohen Niveau, was die Anleger dazu zwingt, in sicherere Anlagen zu investieren.