Compass Investments

-Des transformations fondamentalement nouvelles et profondes ont lieu sur le marché, qui pourraient modifier de manière significative la dynamique actuelle et le sentiment des investisseurs.

Ces changements signalent une évolution des modèles traditionnels et nécessitent une analyse et une compréhension approfondies, car le prix et la capitalisation des crypto-monnaies pourraient commencer à prendre de nouvelles formes dans un avenir proche.

Après deux mois consécutifs de pertes, où les graphiques étaient dominés par des bougies rouges, indiquant un marché en déclin et une faiblesse des actifs liés aux crypto-monnaies, la situation a commencé à changer. En particulier, la dominance du bitcoin (BTC.D), qui est souvent considérée comme un indicateur de la force de la principale crypto-monnaie, est tombée sous le seuil important de 60 % , qui est traditionnellement perçu comme un signal indiquant que le marché commence à réévaluer les altcoins et que les investisseurs commencent à réaffecter leurs fonds dans ce segment. Aujourd’hui, cependant, on observe une tentative active de récupérer ce niveau, ce qui indique que des acheteurs sont prêts à conserver ou à augmenter la part de marché du bitcoin.

Compte tenu de cette pression à la baisse sur la domination du bitcoin et du déclin de l’indice d’activité saisonnier des altcoins (ASI), qui est passé de 43 à 37, la question se pose de savoir quelle est la nature du comportement actuel du marché. En règle générale, la baisse de l’ASI s’accompagne d’une hausse du BTC, car en période d’incertitude ou de baisse des altcoins, les investisseurs préfèrent investir dans des actifs éprouvés et plus liquides tels que le bitcoin. Ce scénario classique de fixation des profits signifie que les investisseurs se détournent des actifs risqués et consolident leurs positions dans des valeurs refuges. Cependant, dans le cas présent, le BTC.D et l’ASI affichent une baisse en même temps, ce qui indique un changement dans les tendances du marché et que la situation ne suit pas le schéma habituel. Cela peut indiquer le début d’une nouvelle phase, lorsque le marché devient plus complexe et n’obéit pas aux lois standard, ce qui nécessite une évaluation et une analyse plus approfondies.

-Les sources médiatiques et les plateformes analytiques telles que AMBCrypto notent que cette situation met en évidence la force croissante de l’Ethereum (ETH). Alors qu’une grande partie du marché est encore sur la touche et inactive, des mesures clés montrent que l’ETH montre des signes de résilience interne et gagne même en force. L’un de ces indicateurs est la part croissante de l’ETH dans la capitalisation boursière totale, ainsi que l’augmentation du ratio ETH/BTC, qui a augmenté de 2,08 % au moment de la dernière analyse. Cela signifie que l’Ethereum montre des signes de force relative par rapport au bitcoin, ce qui, à son tour, pourrait indiquer le début d’une rotation plus large des capitaux vers le deuxième crypto-actif le plus capitalisé.

Pourquoi est-ce important ? Cette dissonance entre les mesures traditionnelles et les tendances actuelles pourrait signaler un changement plus global dans la perception et le comportement des investisseurs. En particulier, la croissance de l’ETH et sa force relative peuvent indiquer la préférence des investisseurs pour des blockchains de couche 1 plus puissantes, capables de fournir l’évolutivité et la sécurité à d’autres applications décentralisées, aux projets DeFi et à l’industrie des NFT. Cette évolution pourrait marquer le début d’une nouvelle phase de concurrence entre les plateformes qui, si elle est validée sur la chaîne, pourrait entraîner une croissance significative de l’Ethereum par rapport au bitcoin à moyen et long terme, jusqu’en 2026.

–

–

–

Les stratégies d’investissement suggèrent que les engagements à long terme envers l’ETH continuent de se renforcer. L’un des principaux indicateurs est le niveau des enjeux actifs (TVS – Total Value Staked), qui s’est toujours maintenu au-dessus de la barre des 36 millions de dollars, même pendant les périodes de volatilité et les baisses générales du marché.

Cela suggère que les grands investisseurs et les détenteurs d’ETH ne se contentent pas de conserver leurs actifs, mais qu’ils augmentent activement leurs mises pour générer des rendements et des récompenses. Cette approche témoigne de la confiance dans l’avenir de l’Ethereum et de l’engagement à l’utiliser comme un véhicule d’investissement à long terme ainsi que comme une plateforme pour gagner de l’argent par le biais du staking.

Ajoutons à cela que les informations sur la diminution des réserves d’ETH sur les bourses renforcent encore davantage cette tendance. Au cours du dernier trimestre, environ 1,2 million d’ETH ont été retirés des plateformes d’échange, ce qui confirme l’intention des détenteurs d’éviter de vendre et de faire preuve d’un engagement à long terme envers l’actif. Il est particulièrement important de noter que la part de l’ETH sur les plateformes d’échange n’est plus que de 8,84 % , soit environ la moitié de celle du bitcoin (14,8 % ). Cette différence indique que les investisseurs de l’ETH préfèrent garder leurs fonds hors des plateformes d’échange, faisant preuve d’une mentalité “HODL et staking” qui se concentre sur le long terme.

Ces fondamentaux ne sont pas une coïncidence et sont soutenus par les données graphiques et les analyses des analystes. Cela démontre la résilience intrinsèque d’Ethereum, même face à la peur générale du marché (FUD) et à l’incertitude. De plus, cet état d’esprit fondamental pourrait être le début d’une divergence importante qui commencera à produire des résultats tangibles à l’avenir sous la forme d’une appréciation de l’ETH par rapport à la BTC.

En ce qui concerne les perspectives, 2025 promet d’être une année clé pour Ethereum en introduisant des mises à jour importantes telles que Pectra et Fusaka. La première mise à niveau vise à améliorer l’évolutivité et l’efficacité du réseau, ce qui a déjà attiré l’attention des utilisateurs et des investisseurs. Le nombre de transactions est passé de 1,55 million à 1,66 million en un mois, ce qui indique une utilisation plus forte et plus massive du réseau. Ces chiffres montrent qu’Ethereum commence à réaliser son potentiel, en devenant non seulement une plateforme pour les applications décentralisées, mais aussi un moteur à part entière de la future crypto-économie.

En résumé, nous pouvons dire qu’aujourd’hui le marché des crypto-monnaies traverse une phase de profonde mutation. La situation actuelle montre que l’ETH se renforce sur les fondamentaux, démontrant la force interne et l’engagement des investisseurs à long terme malgré le sentiment de volatilité globale. L’avenir nous dira si cette divergence et cette croissance de la tendance liée à l’ETH peuvent la pousser vers des sommets clés par rapport au bitcoin d’ici 2026, ce qui est certainement une chose à laquelle les analystes et les investisseurs du monde entier accordent une grande attention.