Compass Investments

Обеспокоенность по поводу инсайдерских операций на рынках прогнозов обострилась после ряда нашумевших пари на геополитические события, что породило новые вопросы о возможности пресечения подобных практик в развивающемся сегменте индустрии.

Предотвратить инсайдерскую торговлю становится по-настоящему реально только на площадках для прогнозов, использующих верификацию “Знай своего клиента” (KYC), полагает Остин Вейлер, аналитик из Messari, специализирующейся на блокчейн-аналитике.

“Для платформ, где применяется KYC, наиболее действенным методом является заблаговременное ограничение доступа пользователей к определенным рынкам”, сообщил Вейлер в беседе с Cointelegraph, добавив, что госорганам может быть закрыт доступ к политическим или внешнеполитическим рынкам.

“Это не исключает полностью неправомерные действия, так как инсайдеры всё равно могут передавать сведения третьим лицам, но это создает существенный барьер и повышает уровень соблюдения норм”, уточнил он.

Для рынков прогнозов без KYC, или полностью работающих на блокчейне, контроль за соблюдением норм крайне затруднителен и порой “почти невыполним”, отметил Вейлер.

Когда криптокошельки не привязаны к реальным личностям, нет надежного способа установить трейдеров или выяснить, имеют ли они доступ к важной закрытой информации (MPNI), пояснил он.

Площадки прогнозов могут пробовать отслеживать необычную активность участников, лимитировать объемы сделок или притормаживать торговлю в периоды геополитической напряженности. Однако такие шаги легко обойти, считает Вейлер, продолжая:

“Запреты, нацеленные на государственных служащих, осуществимы реально только в системах, где внедрен KYC. Хотя все транзакции в блокчейне открыты, самой по себе этой открытости недостаточно для решения проблемы идентификации. Без подтверждения личности установить с уверенностью связь между блокчейн-кошельком и конкретным чиновником, политиком или инсайдером очень сложно”.

Kalshi, Polymarket, Opinion: Кто и как требует KYC?

На момент написания, требования к KYC существенно различаются среди известных платформ для предсказаний, таких как Kalshi и Polymarket, тогда как децентрализованные аналоги, похоже, не требуют верификации личности или технически не способны ее реализовать.

Kalshi вводит KYC как часть своей регулируемой структуры под надзором CFTC США. На странице регистрации Kalshi указано, что сервис запрашивает базовую личную информацию и оставляет за собой право потребовать дополнительную проверку посредством удостоверения личности.

Polymarket использует KYC для своих клиентов из США, в то время как версии платформы для пользователей из других стран функционируют без обязательной проверки, а доступ к ним, по сообщениям в соцсетях, осуществляется через VPN. Сама платформа публично это в своем руководстве для пользователей не подтверждает.

Opinion децентрализованный рынок прогнозов, поддерживаемый YZi Labs, фирмой, связанной с бывшим СЕО Binance Чанпэном Чжао, не предоставляет общедоступной информации о своих требованиях KYC.

Cointelegraph направил запросы в Kalshi, Polymarket и Opinion насчет их правил KYC, но на момент публикации ответа не получил.

Эта новость появилась на фоне повышенного внимания к ключевым площадкам для прогнозов после резонансных ставок, касающихся венесуэльских событий, включая сообщения о том, что анонимный трейдер превратил 30 тысяч долларов в свыше 400 тысяч за несколько часов до того, как войска США задержали экс-президента Венесуэлы Николаса Мадуро.