Compass Investments

– BitMine привлек около 274 млн долларов, разместив 3,5 млн привилегированных акций по номиналу 80 долларов за акцию (за вычетом комиссий).

Полученные средства будут направлены на приобретение Ethereum, развитие инфраструктуры для стейкинга и, возможно, обратный выкуп акций.

Привилегированные акции предлагают годовую доходность в размере 9,5% и, как ожидается, будут допущены к торгам на NYSE под тикером BMNP.

Bitmine Immersion Technologies, ключевой игрок в управлении активами Ethereum, в пятницу установил цену размещения привилегированных акций выше первоначальных ожиданий, планируя привлечь приблизительно 273,8 млн долларов, опираясь на растущую роль Ethereum в институциональном финансировании.

Компания, акции которой торгуются под тикером BMNR, реализовала 3,5 млн вновь выпущенных бессрочных привилегированных акций серии A по цене 80 долларов за акцию это больше, чем изначально планировавшиеся 3 млн акций. Сделка должна завершиться 10 июня при выполнении стандартных условий. Moelis and Company и Cantor выступили в качестве совместных букраннеров.

Привилегированные акции будут приносить годовые дивиденды в размере 9,50% . Важно отметить, что ликвидационные преференции сумма, которую инвесторы получат в случае ликвидации компании рассчитаны с учетом роста по текущим рыночным ценам, хотя они не могут быть ниже 100 долларов за акцию. Компания подала заявку на включение новых ценных бумаг в листинг NYSE под тикером BMNP.

Доходы от размещения могут быть использованы для приобретения дополнительного Ethereum и других цифровых активов, финансирования инфраструктуры стейкинга через недавно запущенную сеть валидаторов MAVAN или для обратного выкупа обыкновенных акций.

Размещение сопряжено с рисками, типичными для инвестиций в криптовалюты. Обязательства Bitmine по выплате дивидендов по привилегированным акциям являются фиксированными, вне зависимости от колебаний цен на Ethereum. Это означает, что продолжительное снижение на рынках цифровых активов может негативно сказаться на финансовом положении компании, даже несмотря на ее попытки привлечь институциональных инвесторов к новой модели управления активами.

В настоящее время компания владеет эфиром на сумму свыше 8,6 млрд долларов, что делает ее безоговорочным лидером среди фондов, ориентированных на ETH. Однако резкое падение Ethereum с пикового значения в 5 000 долларов в августе прошлого года до недавних 1 591 доллара, что составляет снижение более чем на 67% , привело к тому, что активы компании оказались в убытке более чем на 10 миллиардов долларов, согласно данным DropsTab.

В пятницу биткоин продолжил недавнее снижение, впервые с 2024 года опустившись ниже уровня в 60 000 долларов. Ведущая криптовалюта по рыночной капитализации недавно торговалась на отметке 59 909 долларов, что на 6% ниже внутридневных максимумов и на 18,5% ниже за последнюю неделю. Другие ведущие криптовалюты также понесли значительные потери на фоне общего спада рынка: Ethereum подешевел на 23% за неделю и недавно торговался по цене 1 555 долларов, а Solana снизилась на 22% за последние семь дней до 63,75 доллара. Биткоин сейчас упал более чем на 52% от своего рекордного значения в 126 000 долларов…

Цена акций BitMine также существенно снизилась, недавно торгуясь на уровне 16 долларов, что означает падение более чем на 10,5% за день и на 41% с начала 2026 года.

Запуск привилегированных акций BitMine является свидетельством успеха Strategy с STRC, собственной инициативы по выпуску привилегированных акций, которая уже привела к приобретению биткоинов на миллиарды долларов в этом году.

Strategy, крупнейший управляющий биткоин-активами с портфелем более 51 млрд долларов в BTC, сама столкнулась с недавним спадом. Ее портфель показал нереализованный убыток около 12 млрд долларов, а цена акций упала на 36% только за последний месяц до недавней отметки в 118 долларов.