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– La reciente evolución de la innovación financiera pone de manifiesto las deficiencias de la actual política estadounidense en materia de monedas estables, que no logra alcanzar un delicado equilibrio entre el fomento de la innovación financiera sin comprometer la protección del consumidor y la regulación necesaria. Como líder financiero mundial, EE.UU. se encuentra en una encrucijada. ¿Se convertirá en un actor central en el desarrollo de la próxima generación de tecnología financiera, asegurando el dominio del dólar, protegiendo a los consumidores y previniendo las finanzas ilícitas, o dejará esta tarea a otros países? Dejarlo en manos de otros países sería un grave error, y Estados Unidos debería estar en la mesa.

Aunque algunas de las propuestas ante el Congreso parecen prometedoras, somos socios en el desarrollo de una legislación que aborda los retos políticos clave a los que se han enfrentado las propuestas anteriores: la Ley Lummis-Gillibrand de Monedas para la Estabilidad de Pagos de 2024 no es un proyecto de ley en el vacío, sino un proyecto de ley que abordaría el sistema bancario dual y trata de solucionarlo. La Ley preservaría la actual autoridad estatal sobre las empresas fiduciarias no depositarias y proporcionaría paridad entre las cartas bancarias federales y estatales, al tiempo que reconocería el papel de la Junta de la Reserva Federal (FRB) como guardiana de la política monetaria. Este proyecto de ley crea un sano equilibrio de poder al garantizar que la Reserva Federal y los estados deben actuar de común acuerdo a la hora de supervisar las empresas fiduciarias con menos de 10.000 millones de dólares de capital.

Al redactar este proyecto de ley, hemos dado prioridad a garantizar que prospere la innovación. El proyecto de ley permitiría a las monedas estables enviar pagos instantáneamente a cualquier parte del mundo con comisiones más bajas que los métodos actuales. En la actualidad, las tecnologías de transferencia financiera, como las transferencias bancarias, pueden tardar hasta 10 días, lo que a menudo es demasiado tiempo para las transferencias urgentes. Esto permitirá a los innovadores crear nuevos programas y aplicaciones más controlables y flexibles para los consumidores. Las posibilidades de uso de las stablecoins son numerosas, y apenas estamos empezando a ver cómo evolucionará la innovación financiera cuando las stablecoins se conviertan en un medio de pago popular.

Uno de nuestros principales objetivos al redactar la legislación sobre monedas estables es calmar los temores del público. Demasiados estadounidenses están familiarizados con las monedas estables sólo a través de los destacados titulares sobre el escándalo. Mientras algunos de nuestros colegas rehúyen el tema, nosotros vemos estos acontecimientos como una oportunidad para reforzar el sistema tras repetidos fracasos. Juntos hemos desarrollado sólidas prácticas de custodia para que los emisores eviten la mezcla de fondos. También hemos establecido controles detallados, supervisados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), para todos los emisores de monedas de talón de pago.

Se lo recomendamos.

Estados Unidos tiene la oportunidad de ser un catalizador de avances positivos en este ámbito sin restringir la innovación financiera. Prohibir o ir a remolque de otros países no impedirá la proliferación de monedas estables y sólo limitará el impacto de nuestro país en la innovación y la protección del consumidor. Juntos, ofrecemos una solución integral para abordar las deficiencias actuales de las monedas estables, y nuestra legislación bipartidista ofrece a EE.UU. la mejor oportunidad de seguir siendo seguro, protegido y líder mundial en innovación financiera.”