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– Wells Fargo und Merrill Lynch müssen 60 Millionen Dollar Strafe zahlen, weil sie angeblich das Geld ihrer Kunden zu ihrem eigenen Nachteil verwendet haben – The Daily Hodl Die beiden Wall Street-Giganten werden insgesamt 60 Millionen Dollar an die US-Börsenaufsich

tsbehörde zahlen, weil sie angeblich ihre eigenen Gewinne zum Nachteil ihrer Kunden erzielt haben. Die SEC wirft Wells Fargo und Bank of America Merrill Lynch vor, es versäumt zu haben, rechtmäßige Richtlinien und Verfahren für Bargeldabhebungsprogramme einzuführen.

Laut SEC haben die Unternehmen ihren Kunden gesagt, dass sie nicht investierte Gelder nicht für ihre Bankgeschäfte verwenden können.

Anlageberater raten Kunden, die noch keine Investitionsentscheidung getroffen haben, in der Regel, ihre Gelder in ein solches Programm zu verschieben. Diese Konten sind so konzipiert, dass sie die nicht angelegten Gelder zum Arbeiten verwenden und Zinsen erwirtschaften, anstatt sie einfach brachliegen zu lassen.

Wenn die Federal Reserve die Zinsen anhebt, steigen die Erträge solcher Programme in der Regel.

aber die SEC stellte fest, dass Wells Fargo und Merrill Lynch die Kunden von Beratungsfirmen in die Irre führten, indem sie die Renditen von BDSP deckelten, als die Fed gerade mitten in einem schnellen Zinserhöhungszyklus war.

Dem Urteil zufolge haben diese Firmen oder ihre verbundenen Unternehmen BDSP-Zinssätze angeboten, und der Renditeunterschied zwischen BDSP und anderen Geldsparinstrumenten konnte in Zeiten steigender Zinsen bis zu fast 4 % betragen.

Die Aufsichtsbehörden stellten außerdem fest, dass die Wall Street-Firmen, indem sie die BDSP-Renditen niedrig hielten, von nicht angelegten Kundengeldern profitierten, sagte Sanjay Wadhwa, amtierender Direktor der SEC-Abteilung für Durchsetzung. Die Geldwäscheprogramme betreffen fast alle Kunden von Beratungsunternehmen, die häufig Beratungsgebühren für die auf diesen Konten gehaltenen Vermögenswerte zahlen. Diese Maßnahmen stellen sicher, dass die Beratungsfirmen die Interessen ihrer Kunden berücksichtigen, wenn sie potenzielle Abschreibungsmöglichkeiten für auf Beratungskonten gehaltene Gelder bewerten, und dass auf Beratungskonten gehaltene Gelder vom Finanzberater entsprechend dem Anlageprofil des Kunden angemessen verwaltet werden, was vernünftig ist. Bestätigt, dass die Firma über Richtlinien und Verfahren verfügen muss, die angemessen gestaltet sind, um sicherzustellen, dass auf Beratungskonten gehaltene Gelder vom Finanzberater in Übereinstimmung mit dem Anlageprofil des Kunden angemessen verwaltet werden.

Wells Fargo und Merrill Lynch schlossen eine Vergleichsvereinbarung mit der SEC, ohne die Feststellungen der SEC zuzugeben oder zu bestreiten.