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– Die Blockchain-basierte Plattform ist dezentralisiert, und ihre Transparenz und Opt-in-Compliance halten Finanzinstitute auf Distanz. Unscharfe Vorschriften und Bedenken hinsichtlich des Datenschutzes, die je nach Region sehr unterschiedlich sind, haben die Kluft zwischen DeFi und TradFi vergrößert. Regulatorische Prozesse wie

KYC (Know Your Customer) werden auf der DeFi-Plattform alltäglich, aber die meisten Liquiditäts

Banken sind in der Lage, Risiken zu managen, weil sie sie quantifizieren und angehen können. Die Ungewissheit im Finanzwesen rührt jedoch daher, dass die zukünftigen Ergebnisse unbekannt sind. Für Finanzinstitute, die für ihre Risikominderung bekannt sind, bedeutet die mit Kryptowährungen und DeFi verbundene Volatilität, dass ihnen die Daten fehlen, um kalkulierte Risiken einzugehen. Damit beide Unternehmen gewinnbringend zusammenarbeiten und miteinander interagieren können, muss DeFi zunächst sein Haus in Ordnung bringen, um die Kluft zwischen ähnlichen, aber sehr unterschiedlichen Ökosystemen zu überbrücken

Mit jahrhundertelanger Erfahrung in der Vermögensverwaltung und der Navigation durch sich ändernde Vorschriften. TradFi kann sich nicht auf den dezentralen Charakter von DeFi verlassen, das in einer rechtlichen Grauzone operiert. Angesichts ihrer gesetzlichen Verpflichtungen fehlt den Finanzinstituten die Flexibilität, ein dezentrales Ökosystem an den Wilden Westen anzupassen.

Fairerweise muss man sagen, dass die DeFi-Plattform erhebliche Fortschritte bei der Einhaltung von Vorschriften und beim Risikomanagement gemacht hat, und viele Protokolle und Börsen haben das Vertrauen der Anleger durch freiwillige Prüfungen gestärkt. Zentralisierte Börsen müssen jedoch noch viel lernen, aber ihre Bereitschaft, die Vorschriften der Regulierungsbehörden einzuhalten, ist offensichtlich.

Insgesamt kann TradFi von den Effizienzgewinnen der Blockchain und dem wachsenden Interesse von Privatanlegern und institutionellen Investoren an dieser aufstrebenden Anlageklasse profitieren. Sie sollten wissen, dass das wachsende Interesse neue Ertragsmöglichkeiten bedeutet. Wenn Banken und Vermögensverwalter die Sicherheit der DeFi-Plattform voll anerkennen, können sie die Glaubwürdigkeit von TradFi nutzen, um Privatkunden und institutionellen Kunden Verwahrungs- und Vermögensverwaltungsdienste für Kryptowährungen anzubieten. Etablierte Akteure können auch ihre enorme Liquidität als Liquiditätsanbieter nutzen und einen bequemen Zugang zu Krediten und Darlehen sowie tokenisierte RWA-Lösungen für Nicht-Kryptowährungsanleger anbieten.

BlackRock, WisdomTree, Franklin Templeton und andere prominente Vermögensverwalter haben ihre Private-Equity- und Investmentfonds bereits tokenisiert. Anfang dieses Jahres kündigte die Citigroup Pläne an, die Tokenisierung einiger ihrer Private-Equity-Fonds unter Verwendung der Avalanche-Blockchain zu testen. Diese Entwicklungen zeigen, wie sehr sich die Finanzinstitute engagieren wollen.

Solange die großen Finanzinstitute DeFi nicht als ein verwaltetes Risiko, sondern als eine Belastung ansehen, wird die Rolle von DeFi im Blockchain-Ökosystem nur am Rande eine Rolle spielen.

DeFi wird weiterhin KYC bleiben. Compliance- und Anti-Geldwäsche-Maßnahmen müssen Priorität haben, und es muss eine Mindest-Compliance-Schwelle gefunden werden, die als Industriestandard und Ausgangspunkt für Diskussionen über eine sinnvolle Regulierung dient.

Strengere Regulierungsmaßnahmen werden die Unsicherheit verringern und damit eine größere und profitablere Teilnahme an TradFi fördern.

Die Teilnahme an TradFi wird erleichtert. Für die meisten DeFi-Projekte bringt dies jedoch bedauerlicherweise Schwierigkeiten mit sich. Nichtsdestotrotz können viele Dienste wie Chainalysis ressourcenarmen Startups helfen, ihre regulatorische Position zu stärken.