Compass Investments

– Nansen analysierte die Derivat-Indikatoren von Ethereum-Krypto-Optionen und Deribit-Plattform-Futures für die letzte Woche, den letzten Monat und das letzte Jahr seit dem 25. Februar, um zu sehen, ob es Hoffnung für den Preis von ETH gibt.

das Unternehmen fand heraus, dass der ETH-Optionsmarkt weiterhin eine bullische Tendenz aufweist, stellte aber auch fest, dass wichtige Positionierungen auf der Kaufseite zunehmend gefährdet sind. Dies deutet auf die Möglichkeit weiterer Volatilität hin, insbesondere wenn das Unterstützungsniveau von $2.200 bis $2.300 unter Druck gerät. ETH war am 25. Februar etwa 2.395 $ wert, ist aber zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts auf 2.200 $ gefallen.

25. Februar Das Verhältnis zwischen Puts und Calls lag zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei 0,46, was auf eine Tendenz zu Calls hinweist. Das gesamte offene Interesse an Ethereum beträgt mehr als 1.860 Kontrakte, davon mehr als 1.278 Calls und etwa 582.105 Puts. Die wichtigsten Ausübungspreise für Calls lagen zwischen $2.700 und $3.100, während die Puts zwischen $2.200 und $2.500 lagen. Die implizite 90-Tage-Volatilität (IV) lag für Calls bei 78,57 und für Puts bei 76,49, mit einer leichten Schieflage von 2,08 Punkten zugunsten der Calls.

Die Daten zur impliziten 90-Tage-Volatilität zeigen, dass die aktuellen IV-Niveaus (78,57 für Calls und 76,49 für Puts) deutlich niedriger sind als in den Vorjahren. Die nachstehende Grafik zeigt, dass diese Werte zwischen 2020 und 2022 unter “normalen” Marktbedingungen typischerweise im Bereich von 120-140 liegen und in Zeiten von Marktstress auf über 160 ansteigen.

Herr Nansen fügte hinzu, dass die IV-Werte von Ethereum so hoch sind, dass die Händler große Preisbewegungen erwarten.