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– Bitcoin schloss 8 der letzten 13 Septembermonate im Minus ab, mit einem durchschnittlichen Verlust von 2,97 % dies ist sowohl hinsichtlich der durchschnittlichen als auch der medianen Rendite der unglücklichste Monat des Jahres.

Der September 2025 durchbrach diesen Trend mit einem Plus von 5,16 % das dritte positive Ergebnis in Folge für Bitcoin, doch bereits im Oktober rutschte der Markt zum ersten Mal seit 2018 ins Minus, wenige Tage bevor Trumps Drohungen mit der Einführung von Zöllen Liquidationen in Höhe von 19 Milliarden Dollar auslösten.

Bitcoin startet im September 2026 bei rund 77.500 Dollar, nachdem es im August einen Anstieg von fast 25 Prozent verzeichnet hatte, während die Fed die erste Zinserhöhung seit 2023 in Erwägung zieht und das Jahr der Zwischenwahlen zusätzlichen saisonalen Druck ausübt.

Bitcoin-Anleger mussten in acht der letzten 13 Septembermonate Verluste hinnehmen. Der S&P-500-Index verzeichnete seit 1945 im September im Durchschnitt Verluste, und die Forscher von Yardeni konnten diesen Trend bis ins Jahr 1928 zurückverfolgen.

Bitcoin hat diesen Fluch zwar nicht erfunden, doch dieser digitale Vermögenswert hat sich ihm dennoch angeschlossen.

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Krypto-Trader nennen dies den Roten September eine Art zyklischer Markt-Schreckgespenst, das jedes Jahr genau zu dieser Zeit auftaucht. Doch das ist kein Aberglaube. Es handelt sich um ein Muster in den Daten, das so beständig ist, dass weder ein erst 15 Jahre alter Vermögenswert noch ein hundertjähriger Aktienindex davon verschont bleibt.

Aber warum ist das so?

Laut den Daten von CoinGlass zu den monatlichen Renditen schloss Bitcoin seit 2013 in acht von 13 abgeschlossenen Jahren den September mit einem Minus ab das entspricht einer Erfolgsquote von 38,5 % . Die durchschnittliche Rendite beträgt minus 2,97 % , der Median bei minus 2,44 % , und beide Kennzahlen sind wichtig: Ein negativer Median bedeutet, dass selbst ein normaler September Verluste mit sich bringt und nicht nur einige katastrophale Monate, die den Durchschnitt nach unten ziehen.

Monatliche Renditen von Bitcoin.

Lediglich der Juni kommt diesen Zahlen nahe und weist im gleichen Zeitraum einen geringeren Verlust von durchschnittlich 1,59 % auf. Alle anderen Kalendermonate weisen im Durchschnitt eine positive Rendite auf. Der Oktober, der mit großem Abstand der beste Monat ist, bringt im Durchschnitt eine Rendite von 19,92 % bei einem Median von 14,71 % genau diesen Ruf als Uptober feiert die Krypto-Community auf Twitter, wenn die richtige Zeit gekommen ist. , “detected_source_language”: “EN

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An dieser Stelle sollte eine Anmerkung zum Monat August gemacht werden, da die Zahlen irreführend sind. Die durchschnittliche Rendite in diesem Monat liegt bei recht ordentlichen plus 2,82 % , der Median jedoch bei minus 6,99 % . Mit anderen Worten: In den meisten Fällen verlieren Anleger im August Geld, und nur vereinzelte anomale Jahre ziehen den Durchschnittswert auf ein positives Niveau.

An der Wall Street ist dieser Trend seit langem bekannt und besser dokumentiert.

Laut einer eigenen Marktstudie von Chase ist der S&P-500-Index seit 1945 im September im Durchschnitt um etwa 0,6 % gefallen, und dies ist der einzige Monat mit einem negativen Durchschnittswert auf lange Sicht. Geht man in der Geschichte bis ins Jahr 1928 zurück, fallen die Zahlen noch schlechter aus: Der durchschnittliche Verlust liegt zwischen 1,1 % und 1,2 % .

Über die Ursachen herrscht keine Einigkeit. Die wichtigsten Theorien: Investmentfonds schließen ihr Geschäftsjahr am 31. Oktober ab und trennen sich im September von verlustbringenden Anlagen, um steuerliche Verluste zu realisieren; institutionelle Händler kehren nach den Sommerferien zurück und ergreifen auf einen Schlag aufgeschobene Maßnahmen zur Risikominderung; und die Sitzung der Fed Mitte des Monats fällt in der Regel auf den Höhepunkt der Volatilität.

Keine dieser Theorien erklärt die Situation bei Bitcoin, das weder ein Geschäftsjahr noch Sommerferien kennt, aber dennoch ein Finanzinstrument ist.

In diesem Jahr kommt noch ein weiterer Faktor hinzu. 2026 ist ein Jahr der Zwischenwahlen, und in den letzten 10 solchen Zyklen seit 1986 fiel das durchschnittliche Tief des US-Aktienmarktes auf den 2. September, wobei der Rückgang im Durchschnitt fast 17 % vom vorherigen Höchststand bis zur Erholung der Märkte betrug. In letzter Zeit wird Bitcoin eher wie eine Technologieaktie mit hohem Beta gehandelt als wie ein Absicherungsinstrument, weshalb diese Korrelation in beide Richtungen wirkt.

Der rote September des vergangenen Jahres folgte zunächst dem Szenario und kehrte es dann um. Bitcoin startete den Monat bei rund 108.000 Dollar mit einem RSI-Index im überverkauften Bereich bei etwa 38, und Ben Kurland, CEO von DYOR, erklärte gegenüber Decrypt, dass die Idee des Roten Septembers eher ein Mythos als Mathematik sei.”,”detected_source_language”:”RU