Compass Investments

– Les récents développements en matière d’innovation financière mettent en lumière les lacunes de la politique actuelle des États-Unis en matière de pièces de monnaie stables, qui ne parvient pas à trouver un équilibre délicat entre la promotion de l’innovation financière sans compromettre la protection des consommateurs et la réglementation nécessaire. En tant que leader financier mondial, les États-Unis sont à la croisée des chemins. Vont-ils devenir un acteur central dans le développement de la prochaine génération de technologies financières, assurer la domination du dollar, protéger les consommateurs et prévenir la finance illicite, ou vont-ils laisser cette tâche à d’autres pays ? Laisser cette tâche à d’autres pays serait une grave erreur, et les États-Unis devraient être présents à la table des négociations.

Alors que certaines des propositions présentées au Congrès semblent prometteuses, nous sommes partenaires dans l’élaboration d’une législation qui aborde les principaux défis politiques auxquels les propositions précédentes ont été confrontées : le Lummis-Gillibrand Payment Stability Coin Act of 2024 n’est pas un projet de loi en vase clos, mais un projet de loi qui aborderait et chercherait à aborder le double système bancaire. La loi préserverait l’autorité actuelle des États sur les sociétés fiduciaires non dépositaires et assurerait la parité entre les chartes bancaires fédérales et celles des États, tout en reconnaissant le rôle de la Réserve fédérale (FRB) en tant que gardienne de la politique monétaire. Ce projet de loi crée un équilibre sain des pouvoirs en veillant à ce que la Réserve fédérale et les États agissent de concert lorsqu’ils supervisent des sociétés fiduciaires dont le capital est inférieur à 10 milliards de dollars.

En rédigeant ce projet de loi, nous avons donné la priorité au développement de l’innovation. Le projet de loi permettrait aux pièces de monnaie stables d’envoyer instantanément des paiements partout dans le monde avec des frais moins élevés que les méthodes actuelles. Actuellement, les technologies de transfert financier telles que les virements électroniques peuvent prendre jusqu’à 10 jours, ce qui est souvent trop long pour les transferts urgents. Les innovateurs pourront ainsi créer de nouveaux programmes et applications plus contrôlables et plus flexibles pour les consommateurs. Les possibilités d’utilisation des stablecoins sont nombreuses et nous ne faisons que commencer à voir comment l’innovation financière évoluera lorsque les stablecoins deviendront un moyen de paiement populaire.

L’un des principaux objectifs que nous poursuivons en rédigeant la législation sur les pièces stables est de calmer les craintes du public. Trop d’Américains ne connaissent les pièces stables qu’à travers les gros titres sur le scandale. Alors que certains de nos collègues se détournent de la question, nous considérons ces développements comme une opportunité de renforcer le système après des échecs répétés. Ensemble, nous avons mis au point des pratiques de conservation rigoureuses pour les émetteurs afin d’empêcher la confusion des fonds. Nous avons également mis en place des contrôles détaillés, surveillés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), pour tous les émetteurs de pièces de paiement.

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Les États-Unis ont la possibilité d’être un catalyseur de progrès dans ce domaine sans restreindre l’innovation financière. L’interdiction ou le retard par rapport à d’autres pays n’empêchera pas la prolifération de pièces stables et ne fera que limiter l’impact de notre pays sur l’innovation et la protection des consommateurs. Ensemble, nous proposons une solution globale pour remédier aux lacunes actuelles des pièces stables, et notre législation bipartisane donne aux États-Unis la meilleure chance de rester sûrs et sécurisés, et d’être un leader mondial en matière d’innovation financière”.