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-Au-delà de la croissance financière, une autre évolution importante est l’adoption généralisée de la tokenisation parmi les institutions financières traditionnelles, avec des leaders financiers tels que JP Morgan, UBS, BlackRock, Citi et Goldman Sachs passant d’un intérêt théorique

pour la technologie blockchain à une adoption à grande échelle. En 2024, les obligations d’État tokenisées ont connu à elles seules une croissance explosive, passant de 769 millions de dollars américains au début de l’année à plus de 2,2 milliards de dollars américains en septembre.

Il y a trois ans à peine, le secteur des cryptomonnaies représentait moins de 2 milliards de dollars. Aujourd’hui, le marché a atteint 16,82 milliards de dollars. Un rapport publié en janvier par Fidelity confirme cette prédiction, qualifiant la tokenisation de “killer app” d’ici à 2025.

Les marchés émergents en bénéficieront le plus, car la tokenisation permettra aux entreprises et aux investisseurs ordinaires d’accéder à des liquidités et à des opportunités jusqu’alors inaccessibles.

Une autre raison pour laquelle les investisseurs institutionnels parient sur la tokenisation est sa capacité à apporter de la transparence aux marchés opaques. Les titres adossés à des actifs (ABS) en sont un excellent exemple. Les ABS tokenisés simplifient le processus de titrisation en créant un registre clair et immuable de la propriété et des transactions.

La transparence réduit le risque et augmente la confiance. Pour les gestionnaires de fonds, la tokenisation signifie une réduction des charges administratives et une accessibilité accrue pour les investisseurs.

Le fonds Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX) de Franklin Templeton utilise la blockchain pour émettre des actions tokenisées. Cette approche simplifie les transactions et facilite la participation, en particulier pour les investisseurs qui étaient auparavant exclus en raison de barrières à l’entrée élevées.

La technologie blockchain a fait de grands progrès au cours des dernières années. Le scepticisme initial quant à l’évolutivité et à la sécurité a fait place à la confiance grâce à l’émergence de solutions éprouvées – la plateforme blockchain Onyx de JP Morgan est un exemple de technologie de niveau entreprise qui peut être déployée à grande échelle. De même, des plateformes telles que Securitize fournissent le cadre d’infrastructure pour la tokenisation et les transactions RWA efficaces et sécurisées.

Dans le même temps, la demande de liquidités des investisseurs institutionnels augmente.

BlackRock USD Institutional Liquidity products, tels que Franklin Templeton’s Digital Liquidity Fund (BUIDL) et Benji, gagnent en popularité en tant que solutions aux véritables défis de financement de l’industrie.

Ces fonds tokenisés offrent les mêmes caractéristiques que les fonds monétaires traditionnels, mais avec les avantages supplémentaires de la blockchain, tels que des délais de règlement plus rapides et une intégration plus facile avec les plateformes financières décentralisées.

Les gouvernements et les régulateurs commencent également à reconnaître le potentiel de la tokenisation. Au lieu d’une interdiction pure et simple, nous commençons à voir des cadres réfléchis qui encouragent l’innovation tout en protégeant les investisseurs.

Aux États-Unis, il y a déjà un changement potentiel pour encourager la croissance de la blockchain et des actifs numériques, et les Émirats arabes unis sont l’un des leaders mondiaux de la blockchain et de la tokénisation. Les Émirats émergent comme l’un des principaux marchés mondiaux pour l’accélération des projets de tokenisation. En bref, un changement global est évident dans la façon dont les régulateurs considèrent la tokenisation comme une solution pratique pour la gestion d’actifs.

L’incertitude économique est également un facteur. Dans un marché volatil, la tokenisation offre une couverture. Les actifs sur la blockchain sont faciles à échanger, à réaffecter et à gérer, ce qui est une caractéristique précieuse dans des conditions économiques imprévisibles. La possibilité de rééquilibrer rapidement un portefeuille de jetons est quelque chose qui n’est pas disponible dans un système financier traditionnel.