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State Street Global Advisors et Galaxy Digital, en collaboration avec Ondo Finance, annoncent le lancement de SWEEP, un fonds de liquidité institutionnel onchain sur la plateforme Solana.

Le fonds OUSG d’Ondo agira en tant qu’investisseur d’ancrage, étendant ainsi leur infrastructure 24/7 pour gérer la liquidité de trésorerie tokenisée.

-Ce partenariat démontre l’harmonisation croissante entre les grandes sociétés de gestion d’actifs et la technologie blockchain.

Au centre du projet se trouve SWEEP, un fonds de liquidité privé qui fonctionnera entièrement sur la blockchain et qui devrait être lancé sur Solana au début de l’année prochaine. Alors que de nombreux gestionnaires d’actifs ont exploré la tokenisation, SWEEP est l’une des premières initiatives à créer un instrument de type marché monétaire qui sera réglé sur un réseau public utilisé à la fois par la communauté crypto et les acteurs institutionnels.

SWEEP n’est pas conçu comme un instrument d’investissement autonome, mais comme une source de liquidité enfichable pour un certain nombre de fonds tokenisés. Ondo Finance, qui a développé un écosystème de trésoreries tokenisées au cours des deux dernières années, prévoit de tirer parti de son produit clé OUSG en tant qu’investisseur principal dans le nouveau fonds.

Le rôle d’OUSG est essentiel : il regroupe déjà les liquidités des produits de trésorerie tokenisés des plus grands gestionnaires d’actifs au monde. SWEEP complétera cette structure, en augmentant efficacement le pool de liquidités qu’OUSG utilisera pour le règlement, les rachats et les distributions 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 7 jours sur 7, 7 jours sur 7, 7 jours sur 7, 7 jours sur 7, 7 jours sur 7, etc.

Une fois SWEEP intégré, le portefeuille d’OUSG comprendra des offres de BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, WisdomTree, Wellington Management et FundBridge Capital, ce qui démontre clairement la diversification des marchés de jetons. Cette collaboration marque également une nouvelle phase dans laquelle l’infrastructure sous-jacente des titres est transférée vers la blockchain, ce qui rend la liquidité disponible 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, et pas seulement pendant les heures d’ouverture des marchés traditionnels.

Les responsables du projet soulignent que l’objectif de l’initiative est moins de créer un autre fonds que de jeter les bases d’un avenir où les liquidités à court terme seront transférées par le biais de la blockchain. Le président d’

Ondo, Jan de Bode, a qualifié cette collaboration de moment décisif, montrant que les institutions financières traditionnelles passent de l’expérimentation à la migration active de certaines de leurs opérations sur des réseaux publics.

Le responsable de la gestion des actifs numériques de State Street s’est fait l’écho de ce sentiment, soulignant que le partenariat démontre comment les gestionnaires d’actifs traditionnels et les crypto-monnaies peuvent construire un marché commun.

Galaxy Digital, pour sa part, considère que SWEEP s’inscrit dans une tendance plus large : les instruments monétaires à jetons deviennent des produits standardisés utilisés pour le collatéral, les opérations de marge et la gestion de trésorerie sur les marchés mondiaux.

Le moment de l’annonce est important. Ondo Finance, un développeur d’infrastructures de tokenisation, a récemment annoncé qu’il avait terminé une enquête de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sans avoir été inculpé.

L’enquête, qui a débuté en octobre 2023, portait sur la question de savoir si les instruments du Trésor américain tokenisés et le token ONDO violaient les lois sur les valeurs mobilières. Sous la direction de l’ancien président de la SEC, Gary Gensler, les initiatives de tokenisation ont souvent fait l’objet d’un examen minutieux, ce qui a créé de l’incertitude dans le secteur.

Toutefois, la position de la SEC a changé de manière significative depuis que Paul Atkins a pris la tête de l’agence. M. Atkins a clairement indiqué qu’il avait l’intention de laisser les marchés des jetons se développer plutôt que de les restreindre par une réglementation hâtive. Le rejet de l’affaire Ondo fait suite à un certain nombre d’autres mesures d’exécution annulées concernant des acteurs clés du secteur, notamment Coinbase, Ripple et Kraken.

Les analystes du secteur estiment que l’allègement de la pression réglementaire donne aux entreprises comme Ondo l’espace dont elles ont besoin pour se développer à l’échelle nationale et mettre au point des produits à base de jetons conformes aux réglementations fédérales.