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-Bank of America a annoncé son premier investissement direct dans un produit associé à XRP, surmontant des années de surveillance et de test des interactions avec les actifs numériques.

Ce qui rend cette annonce importante n’est pas la taille de la participation, mais le changement de la position déclarée.

Selon le dossier de la SEC, la banque a déclaré détenir environ 13 000 unités de l’ETF Volatility Shares XRP, d’une valeur d’environ 224 640 dollars. Bien que cette participation soit insignifiante au regard des 3 300 milliards de dollars de capital total, c’est la première fois qu’un établissement de crédit détient des titres réglementés liés au XRP dans ses livres.

Auparavant, l’implication de Bank of America dans la sphère des crypto-monnaies était essentiellement indirecte. La banque a participé à des projets de recherche, exploré le potentiel des systèmes de registres distribués et testé des schémas de règlement via RippleNet, mais s’est abstenue d’acquérir directement des crypto-actifs.

Cet investissement dans l’ETF illustre un changement structurel. Au lieu de s’engager par le biais de concepts pilotes ou de canaux réservés aux clients, la banque s’engage directement dans un instrument validé par le régulateur, ce qui indique un degré plus élevé d’acceptation interne. Cette manœuvre implique que les produits liés au XRP sont passés de solutions d’infrastructure expérimentales à des classes d’actifs reconnues comme acceptables dans un cadre réglementaire strict.

Le choix du mécanisme des ETF est également remarquable. Il permet aux investissements d’être réalisés en utilisant les structures de conformité et de reporting existantes, tout en éliminant la nécessité d’une garde directe de la pièce de monnaie sous-jacente.

Le moment de cette divulgation coïncide avec une étape importante dans l’histoire réglementaire de Ripple sur le continent européen. Le 2 février 2026, l’autorité de surveillance financière du Luxembourg, la Commission de surveillance du secteur financier, a accordé à Ripple un agrément d’établissement de monnaie électronique à part entière.

Cet agrément confère des droits de passeport dans toute l’UE, ce qui permet à Ripple d’offrir des services de paiement réglementés dans les 27 États membres de l’UE. Pour soutenir son expansion, Ripple a loué 90000 pieds carrés dans la tour de Londres One Leadenhall, créant ainsi un centre européen à côté de la Banque d’Angleterre.

L’autorisation constitue également le cadre réglementaire pour le déploiement de RLUSD, le stablecoin à haute transparence de Ripple, en tant que moyen de règlement pour les paiements transnationaux.

Ensemble, ces développements font passer les opérations européennes de Ripple d’un stade de test limité à un déploiement commercial à grande échelle dans un environnement juridique harmonisé.

– La position du bilan de la banque fait suite à des changements plus larges des directives internes relatives aux services de conseil aux clients. À compter du 5 janvier 2026, les conseillers de Merrill, Merrill Edge et Bank of America Private Bank sont officiellement autorisés à conseiller les clients sur les ETF de crypto-monnaies.

Selon les nouvelles directives, les conseillers peuvent allouer entre 1 % et 4 % d’un portefeuille aux actifs numériques, en fonction du profil de risque du client. Actuellement, les lignes directrices approuvées se concentrent sur les ETF en crypto-monnaies de fournisseurs tels que BlackRock, Fidelity et Bitwise.

Alors que Bank of America détient elle-même une part du Volatility Shares XRP ETF, les recommandations des clients continuent de mettre l’accent sur des émetteurs plus importants et mieux établis, reflétant une distinction réfléchie entre l’échantillonnage interne et l’adoption au niveau du détail.

Le premier actif lié au XRP acquis par Bank of America est modeste en termes de volume mais significatif en termes de signal. Il marque le passage d’une observation passive à une participation directe, même si cette participation se fait par le biais d’instruments étroitement contrôlés et réglementés.

Si l’on considère ce mouvement dans le contexte de la récente éligibilité de Ripple au passeport européen, il indique que l’adoption par les banques d’une infrastructure basée sur XRP dépasse le stade du projet pilote. L’accent est désormais mis non plus sur les expériences purement spéculatives, mais sur le déploiement réglementé, la compatibilité des bilans et les cas d’utilisation réels sur le marché.