Compass Investments

– В недавнем исследовании изучалась связь между ценой биткойна и мировой денежной массой, и было отмечено, что эти два показателя сильно коррелируют.

25 сентября Линн Олден, основатель компании Investment Strategists, сообщила, что в недавно проведенном по ее заказу исследовании оценивается глобальная денежная масса в сравнении с другими классами активов.

Исследование Олден показало, что биткоин движется в сторону глобальной денежной массы (M2) 83 % времени, больше, чем любой другой актив.

Биткойн демонстрирует сильную корреляцию с глобальной ликвидностью, что делает его потенциальным «барометром ликвидности», отмечается в исследовании.

Когда глобальная ликвидность, измеряемая такими показателями, как денежная масса M2, растет, цена биткоина обычно повышается, и наоборот, когда ликвидность падает, цена биткоина снижается.

Коэффициент корреляции с глобальной ликвидностью составляет 0,94 за исследуемый период с мая 2013 года по июль 2024 года, что говорит о высокой чувствительности этой связи.

Я заказал у @samcallah исследовательский отчет, чтобы количественно оценить корреляцию биткоина с глобальными индексами создания денег по сравнению с другими классами активов.

Деньги M2 – это показатель денежной массы, включающий наличные деньги, расчетные депозиты и легко конвертируемые квазиденьги. В него также входят деньги M1, которые включают физическую валюту, сберегательные счета и краткосрочные депозиты. Он также используется в качестве индикатора наличия денег в экономике, что влияет на инфляцию, процентные ставки и общую экономическую активность.

Сравнивая другие активы, г-н Олден отметил, что акции имеют доход, который влияет на корреляцию, в то время как золото обладает «защитным потенциалом», который влияет на корреляцию.

Биткойн, по сути, рассматривается как риск для золота. Именно поэтому у него самая высокая корреляция.

Исследователи обнаружили, что на сильную корреляцию биткоина с глобальной ликвидностью влияет его высокая волатильность, которая может искажать краткосрочную корреляцию.

В статье делается вывод, что такая корреляция с глобальной ликвидностью делает биткоин «ценным макроэкономическим барометром для инвесторов и трейдеров».

Биткойн можно рассматривать как зеркало, отражающее темпы создания глобальных денег и относительную силу доллара.

В начале этого года Линн Олден предсказала, что цена BTC достигнет 200 000 долларов США в течение двух лет.

Ранее на этой неделе рыночный аналитик Game of Trades сообщил своим 247 000 подписчикам X, что денежная масса M2 начала расти после того, как достигла самого глубокого сокращения с 1960 года.

По данным Федеральной резервной системы Сент-Луиса, денежная масса M2 начала сокращаться в марте 2022 года и вновь начала расти в марте 2024 года. В настоящее время она составляет 21,17 триллиона долларов США и за последние шесть месяцев увеличилась на 2 % .