Compass Investments

– В этом посте.

Cardano использует BitcoinOS и мост Grail для перемещения BTC на блокчейн.

DeFi Cardano остается ограниченным, и лишь немногие BTC подключены к цепочке через старые нишевые сервисы.

ADA остается на уровне $0,34, а развитие Cardano отстает от Ethereum, Solana и других цепочек L1.

Cardano пытается получить ликвидность от биткоина (BTC), создав новый мост. Основатель цепочки Чарльз Хоскинсон приветствовал биткоин «дома».

В новой попытке увеличить ликвидность Cardano принимает мост к биткоину (BTC). Запустив биткоин на блокчейне L1, основатель Cardano Чарльз Хоскинсон дал понять, что биткоин «возвращается домой».

Cardano ищет способы увеличить реальный трафик на блокчейне, который существует уже несколько лет и претерпел множество обновлений. На данный момент общая стоимость Cardano составляет всего 214 миллионов долларов США, и ее влияние ограничено по сравнению с другими L1. Cardano пережил временный всплеск активности, когда блокчейн приобрел популярность благодаря шумихе вокруг «NFT»; в 2024 году рыночная капитализация Cardano составляла 11,99 миллиарда долларов США, что непропорционально низкой стоимости блокчейна, и поэтому Cardano считается переоцененным.

За пределами этого сообщества и публичности Cardano считается призрачной цепочкой, а L1 значительно отстает от собственных запусков DEX и DeFi. Приложение Cardano имеет от сотен до тысяч ежедневных активных пользователей.

Cardano позиционирует себя так, чтобы воспользоваться новым притоком денег в проекты Bitcoin L2 BitcoinOS нацелен на построение надежного доказательства концепции и создание масштабируемого L2 даже с нулевыми знаниями о Bitcoin BitcoinOS – это Merlin Chain, Nubit, CoinEx и Sovryn, а также сотрудничает с другими лидерами L2.

Grail Bridge использует два валидатора для мониторинга переводов из L1 в Cardano и другие L2. Конечной целью является использование ZK proof-of-stake для всех транзакций BitcoinOS провела тест ZK proof-of-stake этим летом, показав, что технология совместима с Bitcoin Технология BitSNARK с открытым исходным кодом доступна для сторонних разработчиков Bitcoin. Но ее использование в L2 ограничено.

См. также «Деревья Веркле и STARK: какой из двух последних путей к безгосударственной верификации Ethereum лучше?

В настоящее время нецелесообразно принимать ZK proof-of-stake в большом количестве, поэтому мост нуждается в частично централизованном валидаторе; сама Cardano останется частично централизованной после хард форка Stage 1 Chang.

BitcoinOS уже предоставляет мост Грааля для L2, желающих построить цепочку биткоина. Мост обеспечивает передачу монет для проектов L2 и ликвидность для экосистемы DeFi.

Cardano сделала свой ход в тот момент, когда проекты L2 на биткоине начали ускоряться. Однако большинство L2 на Биткойне привлекли относительно небольшое количество реальных BTC. В настоящее время лидером является Babylon, который собрал около 24 тыс. BTC благодаря кампании по ставке BTC без хранения. Ликвидность распределяется по протоколам и не гарантирует поведения трейдеров; в настоящее время BTC оценивается более чем в 1,3 Т долларов, но протокол L2 использует лишь небольшую часть этой ликвидности. Это объясняется тем, что держатели предпочитают хранить свои монеты в долгосрочной перспективе и по-прежнему скептически относятся к мостам.

Lightning Network и Merlin Chain – лидеры в области закрытого хранения. Cardano придется преодолеть скептическое отношение к блокчейну BTC с помощью нового протокола, особенно после размещения относительно неликвидного приложения DeFi BTC становится все более ценным, но с очень низкими ежедневными объемами транзакций и всего несколькими десятками пользователей каждый. Неясно, захотят ли трейдеры рисковать своими монетами в приложении Cardano, в котором всего несколько десятков пользователей.