Compass Investments

– Канг построил свой бизнес, исходя из экономики единицы. Один человекоподобный робот обходится в $50 000, способен работать в несколько смен без перерывов, а его срок службы составляет примерно $2 в час.

Средний американский работник стоит от $35 до $40 в час. Такой разрыв в затратах сохраняется даже в сравнении со странами с низким уровнем дохода, такими как Индия и Филиппины.

Масштабирование в цифрах демонстрирует весь потенциал. Продажа 100 000 роботов по $50 000 каждый принесет $5 млрд выручки.

Миллион роботов принесет $50 млрд. Десятки миллионов $500 миллиардов. Канг утверждает, что эта цифра даже не учитывает “парадокс Джевонса”, когда удешевление труда делает ранее нерентабельные задачи финансово привлекательными, что еще сильнее расширяет общий рынок.

“Миллион роботов это ничего”, говорит Канг. “У Amazon миллионы рабочих, у Walmart миллионы”.

Канг начал инвестировать в Figure AI в конце 2023 года, после того как все венчурные фирмы, с которыми он консультировался, отсоветовали ему это делать. Его рассуждения были такими: ChatGPT только что вышел, и физический интеллект, узкое место в робототехнике, вот-вот будет решен.

В итоге он вложил $19 миллионов в несколько SPV, прежде чем даже поговорить с основателем компании Figure.

Главный момент, который упустило большинство инвесторов, заключался в том, что прогресс в области ИИ полностью изменит цикл итераций для аппаратного обеспечения.

Фонд Robo Strategy Канга владеет позициями в Figure AI, Aptronic и Standard Bots, единственном значимом производителе промышленных манипуляторов в Америке.

Канг признал, что Китай лидирует в производстве, но утверждает, что США имеют существенное преимущество в области физического ИИ мозга робота, который приводит в действие все остальное.

Он также сослался на прецеденты регулирования, отметив, что китайские электромобили и Huawei столкнулись с прямым запретом по соображениям национальной безопасности, а роботы, несущие камеры и телекоммуникационные устройства, гораздо более чувствительны, чем и те, и другие.

Канг предсказывает, что в обозримом будущем гуманоиды будут создавать других гуманоидов, называя траекторию роста экспоненциальной.

Он видит, что рынок робототехники в конечном итоге поглотит 50% мирового ВВП, который, по оценкам экспертов, составляет от 40 до 60 триллионов долларов в год.