Compass Investments

В основе данного сотрудничества лежит фонд BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). Ethena намерена предоставить ликвидность в размере 100 миллионов долларов через компанию Securitize, которая выступает трансфер-агентом фонда.

Новая инфраструктура позволяет аккредитованным институциональным клиентам обменивать токены фонда BUIDL на стейблкоины, например USDC и USDtb, и наоборот. Подобные транзакции можно проводить без ожидания стандартного рабочего времени финансовых рынков.

BlackRock видит это взаимодействие как важный элемент для развития токенизированных финансовых продуктов и их принятия крупными институциональными инвесторами.

Платформа Aladdin теперь получит более тесную интеграцию со стейблкоинами от Ethena. В их число входят USDe синтетический цифровой доллар, приносящий доход, и USDtb, стабильная монета с резервным обеспечением, преимущественно размещенным в фонде BUIDL компании BlackRock.

Такое объединение позволяет инвесторам легче перемещать капитал между традиционными финансовыми инструментами и токенизированными активами. Ключевая задача сократить время расчетов и предоставить круглосуточный доступ к ликвидности.

Это партнерство усиливает доминирование BlackRock в области токенизации реальных активов (RWA). Фонд BUIDL сейчас управляет активами примерно на 3 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших продуктов в этом сегменте.

По оценкам рыночных аналитиков, токенизированные государственные облигации сейчас занимают около половины глобального рынка токенизированных реальных активов (RWA), общая стоимость которого превысила 15 миллиардов долларов.

Расширение сотрудничества с Ethena показывает, что BlackRock продолжает стремиться к созданию инфраструктуры, соединяющей традиционные рынки капитала с технологией блокчейн. Вместо разработки изолированных криптовалютных продуктов компания внедряет существующие решения в платформы, уже используемые институциональными инвесторами. Этот подход может ускорить внедрение токенизированных финансовых инструментов и укрепить роль стейблкоинов в повседневной работе крупных управляющих инвестициями.

Николай криптовалютный аналитик и автор рыночных статей, с многолетним опытом отслеживания трендов в цифровых активах и новых блокчейн-технологиях. Будучи давним сторонником криптовалют, он активно торгует на ведущих биржах и специализируется на поиске проектов на ранних этапах и мем-токенов. В своих материалах он сочетает техническую экспертизу со стратегическим, долгосрочным взглядом на инвестиции.