Compass Investments

– De acordo com os dados divulgados pela Galaxy a 3 de maio, as empresas de criptomoedas angariaram cerca de 2,5 mil milhões de dólares no primeiro trimestre deste ano, mais 29% do que no trimestre anterior.

O número de transacções também aumentou 68% para 603, marcando a primeira vez nos últimos três trimestres que os números de financiamento e transação cresceram.

Galaxy observou que o crescimento do investimento foi “modesto” em comparação com a recuperação do mercado de criptomoedas.

Apesar do aumento do valor das criptomoedas, a quantidade de capital de risco que flui para o sector não atingiu os máximos dos booms anteriores.

A empresa cita as taxas de juro elevadas, o colapso de grandes empresas de criptomoedas em 2022 e a falta de empresas maduras prontas para um financiamento em grande escala como razões para este abrandamento.

A introdução de fundos ETF Bitcoin também é vista como um fator que influencia os fluxos de investimento.

Estes ETF estão a tornar-se uma opção atractiva para os investidores e oferecem oportunidades semelhantes, embora não equivalentes, em comparação com o investimento direto em empresas em fase de arranque.

Os investimentos concentraram-se principalmente em três sectores.

As empresas de infra-estruturas encabeçaram a lista com 24% , seguidas da Web3 com 21% e das empresas comerciais com 17% .

Estes sectores também dominaram o número de operações, o que sugere que desempenham um papel central na angariação de capital de risco.

Em contrapartida, as empresas DeFi angariaram menos dinheiro em relação ao número de transacções em que participaram, o que indica uma tendência decrescente do investimento neste sector.

O investimento em projectos de bitcoin foi significativo, mas ainda assim representou apenas 7% do capital total e 6% do número total de transacções.

A maioria dos financiamentos destinou-se a empresas em fase inicial, que representaram 80% de todos os investimentos.

A maioria dos negócios foi para startups criadas entre 2021 e 2023, indicando que os investidores estão altamente interessados em desenvolver novos participantes no mercado.

O Galaxy observou que os fundos de criptomoeda ainda estão envolvidos no financiamento em estágio inicial, enquanto os fundos de risco maiores estão saindo ou reduzindo sua participação, o que pode ser um desafio para empresas em estágio avançado que buscam investimentos significativos.

Neste trimestre, o interesse nos investimentos em criptomoedas foi retomado, embora com cautela, no meio de pressões económicas mais amplas e de mudanças nas estratégias dos investidores.