Compass Investments

– Principais conclusões: O valor do Bitcoin subiu, mas os derivados indicaram que as apostas de baixa prevaleceram.

Foram observados treze dias de venda contínua de Bitcoin por investidores institucionais.

Opções e informações de futuros mostraram interesse de compra contido.

O preço do Bitcoin atingiu US $ 68.000 na segunda-feira, em meio a uma melhora no mercado de ações. Isso aconteceu após as declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a redução das tensões no Oriente Médio. Os comerciantes reagiram com cautela, pois os dados dos derivativos indicavam baixa confiança na sustentabilidade desse crescimento.

O ambiente geral do mercado influenciou o sentimento em relação ao Bitcoin. Os ativos de risco reagiram às sugestões geopolíticas e às pressões inflacionárias. No entanto, os comerciantes de criptomoedas não mostraram o mesmo entusiasmo que o mercado de ações.

Os dados do TradingView mostraram que, durante a sessão de negociação, a taxa de câmbio do Bitcoin se moveu em sincronia com os futuros do S&P 500. Esta correlação reflectiu o alívio das preocupações sobre uma possível violação prolongada no Estreito de Ormuz. Anteriormente, o aumento dos preços do petróleo tinha alimentado as expectativas de inflação e apertado as condições financeiras.

A ferramenta CME FedWatch mostrou que a probabilidade de um corte nas taxas em julho caiu para menos de 10% . Este facto deveu-se ao impacto do aumento dos custos da energia nas previsões de inflação. O endurecimento da política monetária reduziu a liquidez e o apetite por activos de risco como a Bitcoin.

Um relatório da X intitulado “Sentiment Commentary” aponta para a continuação da pressão de venda dos institucionalistas. A CryptoTass registou treze dias consecutivos de impulso negativo para a Bitcoin. Esta tendência sugere um declínio na convicção dos principais participantes que anteriormente apoiavam o crescimento.

As estatísticas da Laevitas mostraram que o prémio de dois meses sobre os futuros da Bitcoin estagnou em 2% . Este valor indica um fraco interesse na compra alavancada. Em condições normais de mercado, os prémios geralmente excedem 4% , uma vez que os compradores competem ativamente pela oportunidade de assumir riscos.

As informações sobre opções no Deribit mostraram um viés delta de 17% em favor dos contratos de venda. Este desequilíbrio significa que os participantes no mercado pagaram mais pela proteção em baixa do que pela oportunidade em alta. Esta afetação de posições é frequentemente observada durante períodos de elevada incerteza e aversão ao risco.

Os dados do CoinGlass partilhados por KillaXBT mostraram que o preço estava imprensado entre áreas de liquidação significativa. As posições curtas estavam concentradas em torno de $ 69,000 – $ 70000, enquanto as posições longas foram colocadas na faixa de $ 64,000 – $ 65,000. Esta configuração aumentou o risco de um movimento de preço acentuado quando qualquer um desses limites é quebrado.

A estrutura dos instrumentos derivados explica as razões da paragem de crescimento. Mesmo quando o preço estava a subir no início da semana, os investidores evitaram abrir posições agressivas de alta. Esta indecisão refreou a dinâmica de subida e manteve a negociação no corredor definido.

Investigadores da Google informaram que é possível reduzir os custos quânticos necessários para decifrar a criptografia da curva elíptica. Esta notícia causou uma preocupação fugaz entre os comerciantes. No entanto, os participantes no mercado rapidamente ignoraram os riscos de curto prazo associados às limitações técnicas.

Os factores macroeconómicos continuaram a ter uma influência decisiva na dinâmica dos preços da Bitcoin. O aumento dos custos do petróleo e o aumento das expectativas de inflação reduziram o apetite pelo risco. As expectativas de estímulo precoce eram mais favoráveis às acções do que às criptomoedas.