Compass Investments

Sorun, yapay zeka veri merkezlerinden kaynaklanıyor. En büyük teknoloji şirketleri, yapay zeka modellerinin eğitimi ve çalışması için muazzam miktarda bellek satın alıyor ve bu talep, akıllı telefonlar ve bilgisayarlar için ayrılmış stokları tüketti.

Aynı zamanda önde gelen yonga üreticileri kâr peşindeydi. Samsung, SK Hynix ve Micron, üretimi yüksek kârlı AI belleklerine yönlendirdi ve tüketici segmentindeki cihazlar için daha az üretim kapasitesi ayırdı.

Sonuç olarak, IDCnin (International Data Corporation) verilerine göre, geçtiğimiz yıl bellek fiyatları neredeyse üç katına çıktı. Şu anda, uygun fiyatlı bir akıllı telefonda bellek, bileşen maliyetinin 65% inden fazlasını oluşturuyor.

,detected_source_language:RU

Bu değişim, en çok uygun fiyatlı cihazlar üreten şirketleri etkiledi.

Apple, Haziran ayında Mac ve iPad fiyatlarını artırarak bu maliyetlerin bir kısmını müşterilere yansıtmış, ancak iPhone fiyatlarını sabit tutmuştur. LINE_BREACK Düşüş, piyasada dengesiz bir şekilde ortaya çıkıyor. IDC verilerine göre, bellek piyasasındaki kriz pazarı ikiye böldü: büyük oyuncular ve premium cihaz üreticileri kazançlı çıkarken, toplu olarak üretilen ucuz telefon üreticileri zarar gördü. LINE_BREACK Aradaki fark göze çarpıyor. Apple ve Samsung, ilk beş lider arasında büyüme kaydeden tek şirketler oldu: sırasıyla 15% ,3 ve 8% ,1. Xiaominin satışları 26% ,3, vivonun 19% ,4 ve OPPOnun ise 17% ,5 oranında düştü. LINE_BREACK Çinde yalnızca Huawei ve Apple, her biri yaklaşık 15% lik bir artış kaydederken, rakipleri fiyatları yükseltti ve kararsız alıcıları kaybetti. Uygun fiyatlı markalar, devlet sübvansiyonlarının kesilmesi karşısında fiyatları düşük tutmak için eski 4G modellerine dayandılar. , detected_source_language : EN LINE_BREACK Burada istikrarlı bir eğilim gözlemleniyor. Fiyat farkı azaldığında, alıcılar daha ucuz alternatifleri tercih etmek yerine, kendini kanıtlamış markaların ürünlerini seçme eğilimindedir. LINE_BREACK Apple için pazarın daralması, liderliğin güçlenmesi anlamına geliyordu. Şirket, 22% lik rekor bir yıllık pazar payına doğru ilerliyor.

Apple hisseleri de 13 Temmuz’da tarihi zirveyi yeniledi; gün içi en yüksek seviyesi olan 323,45 dolardan sonra 317,31 dolar seviyesinde kapanırken, piyasa değeri yaklaşık 4,7 trilyon dolara ulaştı. LINE_BREACK Büyük yatırımcılar önceden avantajlı pozisyonlar aldılar. Apple hisselerinin yaklaşık 81% i kurumsal yatırımcılara ait ve geçen çeyrekte, Çindeki satışlardaki toparlanmanın istatistiklere tam olarak yansımamış olmasına rağmen, hisselerini yaklaşık 1,24 milyar hisse artırdılar. LINE_BREACK Apple, tedarik aşamasında da kârlılığını koruyor. Şirket, Çinde satılan iPhonelar için bellek alımı konusunda Çinli tedarikçiler CXMT ve YMTC ile görüşmeler yürütüyor; bu da iç pazardaki maliyetler üzerindeki baskıyı hafifletebilir. LINE_BREACK Ancak bu zafer, mutlak olmaktan çok göreceli bir nitelik taşıyor. Bellek krizi, Appleı zayıf rakiplerinin arasında avantajlı bir konuma getiriyor, ancak aynı zamanda şirketin yonga maliyetlerini de artırıyor. Şu ana kadar şirket, Mac ve iPad fiyatlarındaki artıştan iPhoneun beklenen fiyat artışına kadar çeşitli fiyat zamlarıyla bunu telafi ediyor. LINE_BREACK Bu taktiğin de bir sınırı var. Apple fiyatları artırmaya devam ederse, sadık müşteriler bile satın almaktan vazgeçebilir ve bu da şu anda hisse senedi fiyatlarını destekleyen büyümeyi yavaşlatabilir. Bellek kıtlığı 2028 yılına kadar sürebilir, dolayısıyla maliyet baskısının yakın zamanda azalması pek olası görünmüyor. LINE_BREACK Bir sonraki sınav çok yakında. 30 Temmuzda Apple kâr raporunu açıklayacak ve bu rakamlar, uzun süren kıtlık ortamında premium ürünlere olan talebin ayakta kalıp kalamayacağını gösterecek.

,detected_source_language:RU